Модель оценки стоимости опционов блэка, Main navigation

Формула Блэка-Шоулза для оценки стоимости производных инструментов рынка ценных бумаг
Black—Scholes Option Pricing Model, OPM — это модель, которая определяет теоретическую цену на европейские опционы, подразумевающая, что если базовый актив торгуется на рынке, то цена опциона на него неявным образом уже устанавливается самим рынком.

Профессор финансов Стэнфордского университета Майрон Шоулз был увлечён финансами с детства. Ещё маленьким он уговорил маму открыть счёт, чтобы он мог торговать модель оценки стоимости опционов блэка фондовом рынке.

модель оценки стоимости опционов блэка исполнение опцион

В 27 лет он получил должность в МТИ и вместе со своим коллегой Фишером Блэком Fischer Black всерьёз взялся за головоломку определения цен на опционы.

Как уже было упомянуто, ключом к разгадке стал учёт прямо в формуле предела волатильности рынков.

Вы точно человек?

Майрон Шоулзм говорит, что через год-полтора работы над формулой они видели элементы опционов во всех объектах окружающего мира. К удивлению самих авторов, модель Блэка-Шоулза стала использоваться повсеместно: Чем всё закончилось — хорошо известно.

модель оценки стоимости опционов блэка

Непредвиденное изменение волательности рынков привело к неприятным последствиям для финансовых рынков. Кризис года показал, что сильное изменение волатильности случается чаще, чем предполагалось, и поэтому все активы придётся переоценивать с новыми коэффициентами.

бинарный опцион 60 секунд стратегия роль опционов в инвестициях

Грубо говоря, раздувшийся пузырь мировой экономики нужно съёжить обратно, пусть это даже означает модель оценки стоимости опционов блэка рецессию для развитых стран. А всё из-за излишне упрощенной математической модели. Кстати, хэдж-фонд самого Модель оценки стоимости опционов блэка Long-Term Capital Management развалился ещё в сентябре года, менее через год после получения им Нобелевской премии.

Четыре миллиарда долларов фонд потерял в России, вступив в финансовую пирамиду ГКО, которую построило российское правительство.

Формула модели Блэка Шоулза

Еще по теме