Факторы ценообразования опционов, 5.3 Факторы, влияющие на цену опциона.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЦЕНУ ОПЦИОНА

Модели ценообразования опционов 4.

факторы ценообразования опционов ютуб как заработать деньги на бинарных опционах

Условия реализации модели Блэка-Шоулза. Модель Блэка-Шоулза Модель ценообразования опционов появилась в году, когда Фишер Блэк и Майрон Шоулз опубликовали работу, в которой излагалась получившая широкую известность модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза OPM.

Цены на опционы премия формируются под воздействием пяти основных факторов. Текущая цена акции current price 2. Цена исполнения опциона strike price 3. Время до истечения time to expiry 4.

Модель достаточно проста в использовании. Однако она имеет ряд ограничений: Чтобы вывести модель ценообразования опционов Факторы ценообразования опционов.

бездепозит на опционы

Блэк и М. Шоулз сделали следующие предположения: S - годовое стандартное отклонение цены базовых акций.

факторы ценообразования опционов

Из анализа этой формулы следует, что цена реального опциона тем выше, чем: Страдл опцион этом наибольшее влияние на увеличение стоимости опциона оказывает приведенная стоимость ожидаемых денежных потоков. Следовательно, для повышения инвестиционной привлекательности проекта компаниям целесообразнее сосредоточиться на факторы ценообразования опционов доходов, а не на снижении расходов.

Основные трудности, которые могут возникнуть при применении этой модели, связаны с получением достоверных исходных данных, необходимых для расчета.

внебиржевая торговля бинарными опционами

Однако два различия должны быть отмечены. Первое, модель Норина-Вольфсона учитывает выплаты дивидендов и предполагает, что они выплачиваются постоянно.

факторы ценообразования опционов

Второе, модель рассматривает возможное уменьшение стоимости опциона до момента его исполнения. Модель имеет ту же факторы ценообразования опционов и использует те же определения переменных, которые использовались в факторы ценообразования опционов Блэка-Шоулза, за исключением некоторых различий: N - количество выпущенных обыкновенных акций, n - количество обыкновенных акций, которые будут выпущено, если варранты будут исполнены, d - постоянный дивидендный доход, Эта вариация модели Блэка-Шоулза имеет несколько таких же проблем, что и у оригинальной модели.

Однако, модель Норина-Вольфсона отражает дивиденды и учитывает возможное уменьшение стоимости опциона, которое может случиться до его исполнения.

факторы ценообразования опционов онлайн трейдеры бинарных опционов

Еще по теме